Какую валюту выбрать

Валютные тенденции развернулись вспять: доллар теперь растет, а евро падает?

Что происходит с мировыми валютами?

Какой курс рубля будет в конце года?

Как лучше всего сберечь свои сбережения в такой неопределенной ситуации? На эти и другие ваши вопросы в среду, 29 октября, с 13.00 до 14.00, ответил президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов.

СТЕНОГРАММА ОНЛАЙН-КОНФЕРЕНЦИИ

В какой валюте сейчас лучше держать деньги?

— Этот вопрос уже радует. Это означает, что у нашего населения еще остаются не потраченные деньги, и они спрашивают, в какой валюте их держать. Я уже неоднократно по этому поводу говорил, что ситуация, в которой мы сейчас находимся, и во всех аналогичных ситуациях лучше всего деньги держать в тратах. В таких случаях лучше всего тратить деньги. Если у вас были отложены какие-то покупки, и ваши средства отложенные незначительны, лучше вы потратьте их на то, что хотели приобрести, может быть, в будущем, но имеете уже сейчас накопленную сумму. Сделайте это так. Потому что сегодня лучший способ сберечь свои средства – это их умело потратить. Если у вас нет таких покупок, посмотрите, может быть, стоит потратить на свое профессиональное обучение, на обучение своих близких, на лечение, на отдых. В любом случае, то, что вы потратите, кроме того что вы действительно сбережете эти средства, вы еще и косвенно, но будете способствовать разрешению нынешней проблемной ситуации на рынке, которая, безусловно, отразится и на реальной экономике, вы косвенно будете способствовать повышению спроса и, соответственно, на косвенное инвестирование в нашу реальную экономику. Если же все-таки у вас нет таких направлений трат текущих, и вы хотите что-то сберечь на черный день, то я бы советовал, чтобы сберечь даже не деньги, а спокойствие, нервы, поделить свою сумму в двух-трех частях. В двух частях – это половину в рублях, а половину в валюте. В трех частях – это означает выбрать, в какую валюту из двух, наиболее ликвидных. Ликвидных, то есть тех валют, которые вы всегда без проблем сможете обменять на наши родные рубли. Это доллар и евро. Вот такое деление вашего, условно скажем, портфеля обеспечит вам покой и состояние почти философского взирания на то, как изменяется ситуация на рынке. Если доллар начинает снижаться, то снижаться он будет по отношению к рублю. Значит, рублевая часть ваша будет расти. Если доллар будет крепнуть, то вы будете с удовольствием наблюдать, как ваша долларовая часть растет. То есть вы всегда найдете для себя повод к тому, чтобы утешить себя тем или иным вашим активом или вложением.

То есть получается, что при любом колебании валют у людей останется столько, сколько они отложили?

В какой валюте сейчас выгоднее держать деньги? Алексей Мамонтов.Президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов

— В целом – да. Сейчас трудно говорить о выигрыше. В той ситуации, которую мы сегодня наблюдаем, когда банковские депозиты не страхуют сбережения от инфляции (инфляция гораздо выше), в этой ситуации говорить о том, чтобы выиграть, было бы очень большой условностью.

— Такое мнение, что сберегать лучше в тратах, довольно парадоксальное. Сейчас такая непонятная ситуация в экономике, все боятся кризиса. Наверное, более разумно было бы отложить что-то на черный день – вдруг уволят, сократят зарплату и т.д. А если потратить их сейчас… Как раз был вопрос: есть ли смысл покупать сейчас авто?

— Все это зависит от индивидуальных случаев. У каждого разные случаи, и даже у каждого разные измерения тех сбережений, которые они имеют. Надеюсь, мы имеем сейчас дело с абсолютным большинством аудитории, у которой даже если есть сбережения, то они ограничиваются несколькими десятками тысяч рублей, может быть, несколькими сотнями тысяч рублей. Во-первых, эти суммы, если они лежат в банковских вкладах, то держатели этих средств должны понимать, что они никуда не денутся, в любом случае, даже если у банка будут проблемы, им будет выплачена в течение двух недель по закону сумма 100 процентов до 700 тысяч. Причем даже с начисленными на них банковскими процентами. Значит, у вас уже черный день в этом смысле обеспечен. Мы сейчас говорим о том, что если ваш черный день достаточно далек, и вы хотите успеть «весело провести» оставшееся время, то, наверное, вам стоит подумать, чтобы сейчас эти деньги… Они да, застрахованы, эти деньги, но они не застрахованы от инфляции, от роста цен. К сожалению, пока не приходится говорить об остановке инфляции, хотя такие прогнозы тоже есть. Но речь идет о том, чтобы эти деньги были потрачены с пользой для самого обладателя этих средств. Я еще раз говорю, что даже если человек думает, что потеряет работу, если он часть этих средств вложит в свое профессиональное обучение, переориентацию или в какой-то небольшой бизнес или часть бизнеса, начнет этот бизнес, я считаю, что, как ни парадоксально прозвучит, время кризисов – это лучшее время начала бизнеса. Лучшее время для начала своей предпринимательской деятельности. А это, в свою очередь, страхует во многом деятельных людей от любых последствий и в будущем, и на сегодняшний день.

— Для начала бизнеса, наверное, не период кризиса, а период после кризиса больше подходит?

— Еще раз хочу акцентировать внимание на том, что больше всего подходит время кризисов. Время кризисов подходит больше всего не только для населения. Время кризисов с точки зрения перемен больше всего подходит и для государства, для властей. Это время, когда есть возможность и есть повод к тому, чтобы полностью пересмотреть свою предыдущую экономическую политику. Ведь во многом любые кризисные явления, даже если они занесены к нам из-за рубежа в виде инфекции, то и власть должна понимать, и человек должен понимать, что инфекция возникла и произвела такое воздействие в том числе вследствие ослабления иммунных сил организма — или общества, или экономики. Так и здесь. Наша экономика сейчас претерпевает определенные трудности из-за инфекции из-за рубежа. Но во многом из-за того, что она не смогла создать достаточные механизмы защиты. Я имею в виду фундаментальные механизмы. То есть передиверсифицировав экономику, то есть создав многоотраслевую, эффективную экономику, эффективное управление экономикой, создав условия для развития малого и среднего бизнеса, предпринимательства. А это становой хребет любой экономики. И так далее, и тому подобное. Сейчас лучший повод к тому, чтобы пересмотреть свои установки.

— Стоит ли сейчас, в период кризиса, брать кредиты?

— Кредиты стоит брать всегда, когда их предлагают по эффективным ставкам. Вы сами понимаете, что кредит – это не подарок, это средство вложения. Соответственно, надо его соизмерять. Насколько мне известно, сегодня и банки неохотно дают кредиты. Уж, во всяком случае, не по той шкале, по которой они выдавали до кризиса, когда достаточно было предъявить свой паспорт, что называется. Есть реклама такая безудержная о том, что кредит в 2 минуты по двум справкам. Это и есть некая мина, подкладываемая под банковскую систему. Это и есть плохие кредиты. Такие кредиты, которые вы рискуете обратно не получить. Но когда спокойная ситуация, у вас процент невозврата будет низок и будет полностью окупаться высоким процентом по данным кредитам. Что и было. Как только начинается ситуация кризисная и возникает резкий рост невозвратов, списания, то банки, сильно злоупотреблявшие механизмами страхования рисков своих, попадают в первую очередь. Что касается кредитов. Если вам предлагается кредит, который вы в состоянии осилить и реально оцениваете свои возможности, в кризисной ситуации и банк тоже предоставляет кредит только тем, по отношению к которым у него не возникает сомнений. Вот при этих условиях, я уверен, что и вы, и банк будете довольны. Вот в этих условиях вам стоит взять предлагаемый вам кредит.

— Все вспоминают 98-й год, когда схожая ситуация у нас творилась в экономике. Тогда доллар за полгода в 4 раза подорожал. Возможно ли повторение событий сейчас? Есть ли предпосылки повторения?

Стоит ли сейчас оформлять ипотеку?.В какой валюте хранить сбережения, что будет с долларом, брать ли сейчас кредит? На вопросы читателей «Комсомолки» отвечает президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов. Президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов

— Насколько я понимаю, в 98-м году жалели не тех, кто не вложился в доллары, а жалели тех, у которых возникли резкие обязательства именно в долларах перед кем-либо. И жалели тех, у которых были какие-то вложения в рублях, а в связи с резкой девальвацией рубля их покупательная способность оказалась низкой. Сегодняшняя ситуация отличается от той радикально именно в силу того, что тогда экономически было не просто оправдано, но и целесообразно осуществить девальвацию. И, как вы помните, именно с момента девальвации, с момента обесценивания рубля начался и рост экономики, и рост производства. Это связано с тем, что наша отечественная промышленность получила неоспоримые преимущества перед импортной промышленностью, и спрос на нашу отечественную промышленность резко возрос. Принцип жить по средствам полностью воплотился именно в этих новых принципах. Девальвированная валюта, с одной стороны, резко увеличивает конкурентные возможности отечественной промышленности производящей и резко увеличивает приток экспортной выручки в рублевом эквиваленте даже при стабильных ценах. А при растущих ценах на нефть (в данном случае мы говорим о нефти как о ключевой статье экспорта) эта выручка возрастает уже в разы. И, соответственно, сырьевые отрасли получают адекватную оценку. Конвертируемая в рубли масса поступает в обращение, стимулирует также производство, стимулирует экономику, сферу услуг и т.д. Мы все это наблюдали. Это и произошло. Сегодня позитивных, положительных экономических факторов, которые бы легли в основу решения о девальвации, нет. Поэтому все разговоры о девальвации лишены всякого смысла и играют против тех, которые говорят о девальвации. Потому что сегодня обратная картина. Сегодня девальвация будет означать для большинства населения не только сразу потери большие, но и в будущем большие. Она не создает никаких основ, потому что она будет совершенно лишена всякого экономического обоснования.

— Ходит много слухов о том, что опять будут срезать нули. Есть ли предпосылки к этому?

— Если есть на то расчет, что это принесет какой-то, хотя бы сколько-нибудь ощутимый эффект, то такой вариант может рассматриваться. Но, насколько мне известно, такой вариант даже не рассматривается. Потому что эффекта это не принесет никакого. Напомню события 1998 года. Как известно, именно с 1 января 1998 года была произведена деноминация. По большому счету, и там не было серьезных причин для деноминации. То есть какого-то позитивного эффекта она формально не могла принести. Уже сейчас известно, какие мотивы легли в основу этого решения, какие причины. Это было понятно, потому что это было чисто политическое решение. В ситуации, когда резко рос государственный долг, и когда страна безудержно занимала и на внутреннем рынке, и на зарубежном, и при этом удерживала курс национальной валюты при росте государственного долга и государственных расходов неумеренных, страна при этом была заинтересована в притоке инвесторов, она стремилась сохранить стабильный курс валюты и повысить доверие к ней. И в том числе такими декоративными способами, когда формально, кажется, что валюта национальная не только в курсовом соотношении, но и в цифровом соотношении укрепилась. Скажем, доллар стал стоить не 600 рублей или 6 тысяч, а 6 рублей за доллар. Тогда такие слоганы распространялись, что копейка рубль бережет, что мы вернем нашу родную копейку. Или, скажем, еще такого порядка: теперь наш рубль, как французский франк. Ну, то есть по соотношению. Все это должно было еще больше убаюкать население, инвесторов в том, что это будет продолжаться долго, до тех пор, пока правительство не найдет иные способы выхода из того глубочайшего кризиса, в котором оказалась наша экономика. А такими способами – не такими декоративными, не даже теми способами, о которых я говорил выше, то есть безудержная заимствование за рубежом и внутри страны, то есть выпуск этих эмиссионных государственных обязательств, не могли никаким образом перенастроить экономику. Не смогли.

— Хочется узнать ваше мнение как специалиста высокого класса, какая судьба дальше ждет доллар и какие перспективы у нашего рубля?

— Когда мне такой вопрос задают (а задают его если не ежеминутно, то уж ежечасно точно), я всегда говорю: вы в короткой позиции или в длинной, как мы говорим? То есть у вас валюта на руках или вы ее собираетесь купить? Второе. Вы на какой срок спрашиваете прогноз? У всех у нас судьба, как известно, ограничена. И если я скажу вопрошающему, не хотите ли прогноз на 100 лет? – он скажет: интересно, но меня это не интересует. На час – тоже вряд ли ему интересно. Какой срок ему нужен? Если ему нужен срок через неделю, опять-таки вопрос, что он собирается делать? Сегодня потратить на товар, на услугу, или сегодня хочет купить, или хочет сегодня отложить? Это очень важно. К сожалению, я не могу просто так ответить на этот вопрос. Там не указан даже срок.

Например, возьмем год. Что будет через год, к концу следующего лета? Допустим, человек хочет вложить свободные деньги в доллары. Выиграет ли он от этого?

— Давайте рассуждать таким образом, чтобы было понятнее. Чтобы не ограничиваться в духе Павла Глобы неким астральным прогнозом. Курс национальной валюты – всегда явление вторичное по отношению к экономике. Наша экономика сегодня имеет гораздо больший ресурс стабильности и, самое главное, ресурс развития, чем экономика США и экономика Европы. Это подтверждается в том числе и оценками экспертов Международного валютного фонда. На будущий год прогноз по американской экономике – в районе -0,1, плюс минус 0,1 процента рост. Невидимые величины, легко поправляемые в течение года, корректируемые. Примерно такой же прогноз в отношении Европы. Чуть-чуть получше. Это тоже корректируемые прогнозы. Все эксперты оставляют за собой право корректировать прогнозы в течение определенных периодов времени. Наш прогноз сегодня выстраивается в разы больше, чем экономика Америки и еврозоны. Это означает, что те же эксперты говорят, что экономика России это в районе минимум 5,8 процента. То есть в 5-6 раз больше. В этой ситуации вы на какую валюту будете ставить?

— Мне лично удобнее в рублях, конечно.

— Вы правильно сделаете, потому что, во-первых, вы ставите не только на экономику более стабильную, надежную и растущую. Вы ставите на свою собственную экономику. Таким образом влияя на ситуацию в собственной экономике, держа свои средства в рублях. Вы играете на нашу экономику. Это первое.

— Те, кто покупает доллары, они играют на американскую?

— Формально да, естественно. Вы кредитуете американскую экономику. Держа свои средства в рублях, вы уже выигрываете за счет транзакционных издержек. По поводу обмена, по поводу снятия со счетов, по поводу рисков, которые возникают по этим курсовым соотношениям, вы все это избегаете. Вы, грубо говоря, головную боль еще снимаете эту. Потому что имея средства в валюте и постоянно наблюдая на улицах, отовсюду, эти изменения курсовые, если они растут, да, вы немножко радуетесь. Но если они падают, начинает щемить сердце – вот падают, что же делать, не пора ли продавать. Держа в рублях, вы спокойны. Даже если растет доллар по отношению к рублю, поймите, в течение года у вас будут неоднократные искушения, когда локальные тренды будут изменяться в пользу той или иной валюты. Но мы-то с вами говорим о том, на какой срок вы ставите, какой срок порога вашего терпения? То есть, это у вас долгие деньги или короткие. Или вы спекулянт? Если вы спекулянт, давайте сразу договоримся, сегодня я на вопросы спекулянтов отвечать не буду, потому что у нас передача адресована на абсолютное большинство аудитории. Просто не хочется тратить время. Во-вторых, спекулянт всегда спекулянт, он всегда располагает гораздо большим массивом информации, чем то, что он сейчас услышит.

— Наверное, каждый из читателей в душе спекулянт, каждому хочется получить максимум прибыли.

— Вы знаете, чуть-чуть в душе да, но все-таки превалирует, вы сами начали с этого, превалирует все-таки один момент – как сберечь и как успокоить себя. Вот не беспокоиться. Мне кажется, покой должен быть здесь абсолютен. Волнуйтесь по поводу других вещей, по поводу своего профессионального роста, по поводу своей карьеры. По поводу того, как заработать деньги своей профессиональной деятельностью. Не своими вложениями, какими бы они ни были, малыми или большими, вы беспокойтесь о том, как вам вырастить свой внутренний потенциал, свой профессиональный потенциал, свою востребованность. Где бы они на проявлялась. Как создать в себе предпринимательское начало опять же в своей профессии. Если вы сегодня просто наемное лицо, попытайтесь воспитать в себе предпринимательское начало, попытайтесь начать свой собственный бизнес или попробовать это сделать со своими родными, друзьями и так далее. Надеюсь, что сегодняшние драматические события побудят власть создать гораздо большие возможности для малого и среднего бизнеса. Я считаю, это самая главная задача и самый главный урок из нынешнего кризиса, который могут власти вынести. Создать становой хребет экономики. В любой национальной экономике таким хребтом является малый и средний бизнес.

— В какой валюте лучше брать ипотеку на фоне кризиса?

— Очень важный вопрос. Начнем с того, что сейчас трудно будет найти банк, который выдаст вам ипотечную ссуду. Потому как банки сейчас испытывают проблемы с ликвидностью. Даже те, которые говорят, что не имеют проблем с ликвидностью, это означает, что они накопили достаточно ликвидности, чтобы отвечать по своим обязательствам. Но в нынешней ситуации пока еще не оценены риски, насколько платежеспособность заемщика устойчива, банки очень осторожно будут выдавать кредиты. Даже если он сегодня имеет работу, даже если он сегодня имеет стабильный и легальный заработок (белые деньги, которые ему выплачиваются), даже если у него есть необходимые документы и справки и так далее, но ситуация, о которой мы сегодня говорим – риски потери платежеспособности возрастают. Поэтому банки, во-первых, гораздо осторожнее подходят к выдаче ссуд – раз. Второе – конечно же, возрастают проценты по ипотеке. И существенно возрастают проценты. Потому что они должны страховать те риски, о которых я сказал. Если они нашли такой банк, который готов выдать ссуду, надеясь на его платежеспособность, значит, у него устойчивая платежеспособность, у него при этом действительно сейчас очень серьезные потребности в приобретении жилья. Я бы ему в этой ситуации все-таки посоветовал не спешить. Речь идет о чем? Если речь идет о приобретении жилья стандартного, экономического класса, то это жилье будет дешеветь, по цене будет снижаться. Уже сейчас фактически в связи со снижающимся спросом, скрытое понижение цены – это означает, что когда покупатель находится, ему предлагается дисконт, если он начинает колебаться, вот это есть скрытое. Оно уже составляет, по нашим оценкам, где-то в районе 5-10 процентов. Это означает, что этот сектор готов к снижению цен. Несмотря на то, что опять-таки ввод в строительство будет меньше. Значит, как только снижение цены обозначится, то есть, проявится, перейдет из латентной фазы в открытую, на рынок начнет поступать инвестиционное жилье, инвестиционные квартиры. Те, которые приобретали жилье, для перепродажи или для сдачи в аренду. Инвесторы в данном случае. Все-таки спекулянтами, мне кажется, будет точнее называть тех, которые, на мой взгляд, более точная формула спекулянта – тот, который спекулирует непрерывно. То есть, это человек, который находится в состоянии постоянной покупки-продажи различных активов с целью извлечения пусть небольшой, но мгновенной выгоды. Это очень важный момент. Люди, которые свои средства вкладывают для того, чтобы их сберечь или повысить доходность, все-таки я бы называл их инвесторами. В большей степени гораздо. Понимаете, это все-таки инвестор, чем спекулянт. Так вот, на рынок начнет поступать жилье и оно начнет тогда дешеветь и дальше. Предложение будет расти, а спрос будет оставаться на напряженном таком уровне. В связи с чем опять-таки скажу, что доступ к ипотечным деньгам будет ограничен. И процентом, и риском, осторожностью банков выдачи ссуд. Вполне возможно, что снижение цен на жилье уже в следующем году может составить 20-25, а, может, даже 30 процентов. Во-первых, вам сейчас не очень быстро дадут ссуду и не везде. Во-вторых, ссуда будет дорогой, а жилье пока еще остается дорогим.

— Согласны ли вы с тем утверждением, что сейчас самая надежная валюта в каждой стране своя национальная?

— Здесь можно и пошутить. Там есть своя национальная валюта, скажем, в Зимбабве, где инфляция достигает миллиона процентов. Так что не всякая национальная валюта ближе к телу. У нас национальная валюта, которой мы вправе гордиться сегодня. Это могу прямо сказать. Еще и в силу того, что, несмотря на то, что происходит, мы не вводим никаких ограничений по использованию такой валюты. Мы даже не пошли на то, на что пошли наши соседи. Украина ввела запрет на досрочное изъятие депозитов банковских населению. Мы не вводим и не собираемся вводить досрочное изъятие депозитов. Мы убеждены, что наши возможности опираются на фундаментальную способность к покрытию всех наших обязательств.

— А вы в какой валюте храните свои сбережения?

— У меня только рублевые счета. У меня есть несколько сот евро для командировочных расходов, если мне приходится ездить в командировку, они у меня иногда остаются, иногда просто я излишнюю сумму беру, и вот то, что остается – это средства просто для того, чтобы не конвертировать их бесконечно туда-сюда, у меня несколько сотен остается для таких деловых поездок. Все. С валютой я покончил еще несколько лет назад как со средством тезаврации, средством сбережения, накопления, средством вложения в сокровища. Есть только рублевые счета.

— Мы узнали новое слово – тезаврация, то есть, вложение…

— Тезаврация – это превращение денег в сокровище, как бы в сокровенное. То, что как бы вот спрятано и лежит на всякий случай. Это могут быть и деньги, и монеты золотые, и слитки, и так далее. Или превращение денег в слитки и так далее. Это тезаврация. Это такое кладовложение.

— Сотрудник Сбербанка задает вопрос – ваше мнение, почему рухнул доллар? Я так понимаю, до того, как он начал расти?

Источник

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Вам будет интересно